2020年信貸行業“冰與火之歌”

2020年是不平凡的一年，開年就遇到全世界的危機，新冠疫情，讓本就面臨全球經濟下行危機的中國企業雪上加霜。在整個國家經濟層面緊縮的情況下，隨著國家金融政策的逐漸收緊，資金的供求關系變得越來越緊張，對于金融信貸行業從業者特別是助貸中介從業者來說，絕對不是好消息。融合融研究院就這課題在此與大家做些探討，重點分析背后的原因以及如何面對資金供需緊張帶來的影響：

一、”資金供需緊張“的原因：

我們所說的資金供需緊張，不是指國家金融層面資金總體供應量縮小，而是指對中小微企業及個人信貸層面總量的收縮。從央行的信貸融資總體數據來看，總量增長是很明顯的：3月末，社會融資規模存量為262.24萬億元，同比增長11.5%，增速比上年末和上年同期高0.8個和0.3個百分點。一季度社會融資規模增量累計為11.08萬億元，比上年同期多2.47萬億元。3月份社會融資規模增量為5.15萬億元，比上年同期多2.19萬億元。但是為什普通人會覺得貸款難了，錢難借了，助貸中介公司放款額也在大幅下滑，背后有幾層原因：

1、國家資金走向變了：從改革開放40年來，基礎建設是我國的重點投資領域，也直接催生了我們房地產市場的繁榮，鐵路、公路、城市建設是重點資金投向，隨著這些基礎設施的逐步完善，國家在這些領域的投入正在逐漸減少，從近期深圳出臺史上最嚴的房屋買賣條例以及對5g方向的投入支持就可以看出國家的態度：國家資金不再大規模投向傳統基礎建設領域，而是向更高科技的5G、量子通信等新型基礎設施領域轉移。而這類高科技領域，普通小微企業和個人參與度太低，所以會覺得錢越來越難借的錯覺；

2、民間金融體系的大整頓：隨著最近杭州微貸網被經偵立案調查，標志著國家整頓民間金融行業進入尾聲，加上深圳等地對基金、私募公司的大力清查和嚴格監控，從2012年發端的民間金融發展史基本告一段落。雖說這些p2p、基金公司甚至于背后涉及現金貸等違規行為，但是我們也不得不承認，雖說泥沙俱下，除了那幫人的消耗之外，這些資金的大部分流向依然為中小微企業和個人，這才是今天大家感覺錢不好借的核心原因之一：資金渠道變窄了，以前是到處都是錢，只要你愿意承擔利息，都能借到錢，現在不同了，資金渠道變少，想借卻借不到了。這也是今年很多助貸公司的短板，資金渠道變少了，自然業務量大幅下滑。

3、征信體系的完善過程：為什么征信會影響資金走向？原因很簡單，這幾年創業的也好、還是前期有過借貸行為的個人也好，在經濟整體大環境不佳的情況下，逾期的量大幅上升，變成銀行資金想放都放不了，因為能通過征信的借貸者越來越少，這也簡介造成市場上的假象：借不到錢了，其實是大部分人暫時無法借到錢，這才是真相。

所以融合融研究院認為，資金緊張是個假象，而放款通道的暢通性以及放款目標的精準度，才是造成市場資金緊張假象的主要原因。

二、市場資金供需失衡帶來的影響：

雖說市場資金緊張是個假象，總額依然在增長，但是2020年，小微企業及個人無疑是最缺錢的年度，2020年度的第一季度，很多人不光沒賺到錢，相反還損失了錢，兩者相加，相當于造成了半年的損失，加上上述征信等因素影響，市場缺錢是個鐵定的事實，供需嚴重失衡，那會帶來哪些影響呢：

1、小微企業及個人所受的影響：

（1）、央行國家資金雖然依然充足，但是他們卻拿不到，加上更多的資金渠道在消失，以及征信等工具的雙重夾擊下，2020年，注定是大部分人和企業艱難的一年，貸款會變得越來越難。大家會花更多的精力、時間及融資成本；

（2）、會從心理上認可融資助貸中介的存在，以此來減少自己的融資時間和精力；

2、金融機構所受的影響：

（1）、資金的流轉影響：表象上看，隨著各類民間金融的退場，傳統銀行等機構的競爭力空前加大，議價地位得到鞏固，但是實際上，隨著國家對房地產等相關行業資金走向的糾正及普通企業及個人征信變差的大環境下，資金的流轉性必然受影響；

（2）、獲客成本上升：表象上看，民間資本退場后，競爭變小了，實際上是變相的增加了金融機構的獲客成本，因為大部分客戶質量變差，溝通、管理成本會大幅增加，特別是一些商業銀行機構，壓力會更大；

3、助貸中介機構所受的影響：

（1）、放款渠道變窄：以前只要客戶需要錢，都能想法給他借到，賺一筆中介費?，F在不同了，隨著國家對民間借貸立法、p2p退場、現金貸立法等影響，放款渠道變窄是必然的，會更加考驗助貸機構的經營能力，畢竟銀行等傳統機構愿意和你合作的前提，是你必須合規而且有競爭力，所謂的競爭力可能是需要規模、品牌、客戶量等來支撐；

（2）、獲客成本大幅上升：國家對公民個人信息保護越來越嚴格，電銷模式已經是日落西山，加上短期內放開金融中介廣告渠道限制的可能性不大，無論是線下還是線上，獲客成本都會越來越高。

（3）、議價能力變高：市場資金緊張失衡，會變相的催生這個行業的崛起，讓普通貸款者和金融機構，從心理上和行動上來承認這個行業的合法存在，至于是否會上升到國家政策承認，估計還有較長的路要走。

綜上所述，資金緊缺實際上是個偽命題，它的本質實際上是國家資金錯位投放、資金放款渠道受阻所造成的一個表象，但是影響又是實實在在的，還是那句老話：危機即是機會，對任何行業來講，危機時刻必然是機會時刻，只看你是否有能力去抓住。

融合融研究院隸屬于深圳市融合融科技集團有限公司，我們專注于于研究金融及金融服務產業，并愿與全國金融行業從業者共同分享和探討，也歡迎大家來函合作;